在先前就有對於「融資」「融券」做了基本的介紹了
所以基本觀念有了我們就可以來帶大家看看
市場上到底怎麼看待融資、券的
以及融資券的籌碼可以看出甚麼端倪
「融資」「融券」其實就是另類的「散戶指標」
那為何這樣說呢?
其實就是因為簡單來試想一下
融資就是向券商借錢來買股票
那甚麼人需要借錢來買股票呢?
如果有錢大戶或法人我想他們應該都直接在市場上買現股就好
根本不用借錢買股票
所以借錢買股票才會被市場上認定為散戶指標
那融資跟融券一個是看多一個是看空
股票只有多空跟盤整股價就是勢必會往其中一方走
那當然虧損的那方就可以視為散戶指標了
相信大家一定都有聽過一句話「多頭不死，空頭不止。多頭已死，空頭才止。」
意思就是說在大部分人看多的時候，空頭不會停止
大部分人不看多的時候，空頭才會停止
以下圖示可以看得出來不管是在融資或是融券的部分
融資做多買在高點賣在低點=虧損
融券放空在低點買回在高點=虧損
這就是一個非常明顯的散戶資券指標
大戶發現了這些股票有這麼樣的一個情形
所以就讓股價走一個反向的走勢造成大部分人虧損
我們必須了解一些特定讓自己避開這些風險
高檔融資大增→股價往下的機率高→殺多
低檔融券大增→股價往上的機率高→嘎空
因為這些融資融券的情形
讓股價有上漲或下跌的燃料
掌握這幾個要點會不讓自己變成主力手下的燃料
雖然說融資是市場上歸類為散戶指標
不過不是說主力就不會利用融資買股票
還是常見有主力運用融資買股票的情形
那我們要怎麼做觀察呢?
觀察「融資成本線」與股價的關係就可以大概知道了
融資成本線就字面一樣的意思，就是融資的成本價格連成的線
1.股價不跌破融資成本線→很可能是主力融資
2.股價跌破融資成本線無法突破→很可能是散戶融資
再搭配其他的籌碼一起觀察就會比較明瞭
不過有一種情況比較特殊
融券會不斷隨著股價上升而增加
表現出一種股價越漲融券空單越多的狀況
就是該檔股票有發行「可轉換公司債」
那這個就比較進階的教學待日後寫專屬的教學文
那在之前的融資融券教學中也有提到
主力大戶其實並不喜歡也不常用融券去做空股票
所以我們要怎麼知道主力大戶有沒有看空股票呢?
看「借券賣出」的籌碼狀況
下圖融資突破融資成本線後沒多久又跌回站不穩
所以可以將這檔股票的融資看成為散戶
可是我們從第二欄位融券並沒有觀察到有甚麼太大的變化
不過在借券欄位卻發現
股價還在盤整階段的時候「借券賣出」大量上升
也就是說有人正看空這檔股票
結果之後股價連跌8根跌停
所以說大家覺得資券籌碼變化重不重要呢
我想是必然的喔
希望將來評估一檔股票的時候
自己又多了一個有利的判斷方式
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