想必一定有不少的投資人對於去年台股農曆年前的0206大跌行情有著揮之不去的陰影吧；現在也正逢108年的農曆年封關前夕，也一定會有很多人想在過年封關前趕快的將自己的股票出清，以免農曆年期間正常開市的美國股市又發生了甚麼重大的事件，進而影響過完年的台股市場有一波的動盪。
但是也一定不少人會很想好好把握一下台股開市開紅盤的行情，所以就容易陷入抱股過年或是不抱股過年的掙扎之中，無法果斷的做出一個最好的決定。
在農曆年節到來以前一定也有不少人想要抱股過年，畢竟這次大盤從低點破底翻上來上漲了超過660點，行情之熱絡也很有機會在過完農曆年後延續這個熱絡的行情；抱股過年當然也是一種選擇，不過最忌諱的就是抱「權證」過年了。
權證近年來已經廣為被投資大眾作為一種小資金大槓桿的投資工具，而權證是一種具有時間價值的衍生性金融商品，如果在農曆年期間的長假抱著權證過年，可能還沒賺到槓桿先賠了時間價值。這次我們的春節封關到開市總共會有11天的長假，這長假的期間，權證是不會因為放假日而停止流失時間價值的，也就是說，當我們正快樂放假的時候，權證發行商也會因為投資人的權證價值流失感到開心，所以我們在這種天期較長的假期時，我們一定要避免抱權證放長假，都會建議投資人在長假前就先將手中所有的權證部位出清，以免時間價值流失過多導致開市後「股價漲權證不漲」的情況發生。
當然，本篇文章會提到一些避險的方式，就先從現股的投資人建議了。或許到目前為止我們手中的股票可能還在獲利中，現在停利出場也難免有點不捨，不僅可能錯過後面的行情，也可能因為自己的進場理由尚未消失，所以有千百種不想賣的理由。
不過對於現股的投資人，可以先檢視一下手中持有股票的族群，從持有該族群的股票用兩種方式做一個避險的動作，這樣不僅不用賣出正在獲利的持股，還可以避免過年期間國際上有突發狀況，進而降低手中部位的虧損。
現股投資人避險方式一:
1.反向利用技術面操作持有的族群股票:
簡單來說，以下面的圖例比喻，如果我持有金融族群技術面強勢股票
2.反向利用籌碼面操作持有的族群股票:
除了技術面以外，還可以參考籌碼面的反向避險。例如案例中如果持有
現股投資人避險的方式二:
除了利用同樣族群的股票反向避險以外，現股的投資人還可以選擇利用一些ETF型的股票做一個反向的避險。
就以目前大盤是強勢上升趨勢來說，大部分的人目前可能會持有較多的多單的部位，所以在農曆年封關前，就可以選擇「做多」一點
不過此時的避險比例就會比較重要了，因為每個人的持股部位的不同，所以避險的部位也不一樣大。這裡會有一個比較安全的建議，可以檢視一下自己持有部位的資金大小大約多少的資金，再用原本多單資金的一半或大於3分之1的金額「做多」反向ETF部位避險，保護原本就持有的多單部位，就算開市前國際重大利空，也會有能夠用空單獲利補貼一點多單虧損。
剛剛上面現股投資人的反向ETF避險，可能就會有人問到說，可不可以放空正向的標的呢??這個答案當然是可以的，沒有一定說避險就只能做多反向標的，當然會提出做多反向標的自然也有我的理由，也是基於獲利率才給大家這個建議的。
從下面的突來觀察，我們從「正向標的放空」以及「反向標的做多」來做一個比較，告訴大家為何會以反向標的做多為主。
先從正向標的放空看起，假設股價為100元用正向標的放空，每下跌10%價差的幅度是越來越縮減；反觀同樣股價100元的正向標的做多，每上漲10%股價的漲幅卻是越來越多。因為股價的下跌會因為分母的關係，雖然每次都是下跌10%，但卻縮小其整體的價差；而因為股價的上漲因為分母變大，每上漲10%也會讓其分子變得更大。
所以說才會希望現股的投資人若是避險的部位，會希望利用「反向標的作多」為主要的避險部位。
可利用期貨投資人避險方式一:
剛剛上面的案例都是提供給未開期貨帳戶的現股投資人，如果有期貨帳戶的投資人，現在會特別的解說利用期貨做反向避險的方式。
那或許有些人可能會有一些大型股票的多單部位，想要抱股過年又不害怕放假期間又利空造成開市下跌而虧損的情況，這時候我們可以利用一些股票期貨來做一點反向的避險動作。
舉例來說，若我目前手上有10張
而股票期貨的保證金只需要2張現股的13.5%，也就是270股的股票價金就是期貨1口的保證金；以目前台積電週五的收盤價為例，
週五台積電的收盤價為226元，那1口股票期貨的保證金就等於:
台積電價格226元 x 270股(2張股票的13.5%) = 1口台積電保證金61020元
如果放空5口台積電的股票期貨(等於10張股票)也就等於61020元 x 5 = 305100元
如此一來運用資金不僅比10張台積電現股價金(226,000 x 10) 2,260,000元還來得更少，也能幫自己的多單達到避險的效果。
可利用期貨投資人避險方式二:
第一種股票期貨的避險方式僅限於有股票期貨的商品，那一定又會有不少的投資人會問，如果我買的股票沒有股票期貨但是又想用期貨做避險的話呢?!(上進學習的群友們很多，我會無私的回答所知)，當然，所有問題都一定會有方法能夠應對，既然已經有期貨的帳戶了，當然還有其他的方式可以利用期貨做避險。
首先，我們先看一下
1.台指期貨:台指期貨也就等於針對大盤的來做一個操作，那我們該如何決定我們該用多少的台指期貨部位做一個避險呢??現在的大盤指數約為9,900點，1口台指期貨的契約價值約略為198萬元，所以依照自己目前有的多單去按比例操作反向的台指期貨避險。若部位的價值可能未達200萬的投資人，也可以選擇利用小台指期貨避險，因為1口小台指期貨等於4分之1的大台指期貨。
a.例:若我有200萬的多單部位，可選擇放空1口「大」台指期貨反向避險。
b.例:若我只有100萬的多單部位，可選擇放空2口「小」台指期貨反向避險。
c.例:若資金更少僅50萬元多單部位，可選擇放空1口「小」台指期貨反向避險。
如此一來不僅可以用較少的資金，還可以達到避險的效果。
2.除了股票期貨台指期貨的避險方式以外，還有ETF型期貨的避險操作可以選擇。那最台股最廣為人知的ETF就非
0050台灣50股票期貨的保證金計算方式，並不適用股票價格 x 270股的方式計算，而是個別以專屬的保證金價格規範。那在契約價值的部份也與2張現股不太一樣。0050台灣50股票期貨的保證金為40,000元，契約價值為0050台灣50的10張股票，所以我們在利用台灣50股票期貨避險也是要先計算我們自己手中的部位價值，在以相當程度的避險部位達到避險的效果。
※以週五股價75元，台灣50股票期貨1口 =契約價值 75,000 x 10張股票
所以可以利用較少資金放空台灣50股票期貨，亦可以達到多單部位的避險效果。
當然，本篇文章最後這裡還有一個非常重要的觀念要提醒各位投資人，避險單的操作目的並不是為了達到獲利，避險最重要的就是將現有的部位達成持股部位保護的目的，預防假期期間重大利空風險為原則，所以各位投資人務必要認清避險的目的。
本篇文章也是花了不少的時間將資料彙整並撰寫出來，希望能夠幫助更多的投資人。也希望在未來的股海操作日子裡，能繼續的給予支持及鼓勵，讓我能有更多的動力持續帶來更多的好文章唷。
相信今年各位投資人對於今年
當然，目前小弟在2019年的列車上，也是有研究出不少在今年去非常有機會發車的股票，這些股票就連我自己都非常心動很希望發動訊號快點出來，也能多搭幾班這種非常瘋狂的行情列車呢。
而有幸在訂閱群組的群友們，我也非常感謝各位在台股這些大大小小的行情中都一同參與，在過年農曆新年大年初一，也決定將最近研究出可能發動行情的標的，當作新年禮物分享給訂閱群組的各位，這些標的都是辛苦研究出來的，一方面感謝訂閱群友們的支持，另一方面也希望有錢大家賺無私分享給大家，若其中有任何指教還請各位訂閱群友們多多包涵。
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