磨策略-權證的挑選方式

2019.03.15

本文只介紹磨菇挑選權證的方式
沒有權證操作教學

還不瞭解權證的話可以參考以下連結的免費教學影片 (不是磨股筆記的影片)
https://reurl.cc/y4366 (元富證券已將影片下架)
https://reurl.cc/Zq6yV (元富證券已將影片下架)

以上兩個撥放清單已經失效，元富竟然把這麼棒的教學影片全部下架了
現在只找得到這個影片 https://reurl.cc/YlqX0a

原則

1. 價內/外: 正負 10% 以內 (保守者價內優先，積極者價外優先)
2. 遠天期: 到期日 60 日以上
3. 坊間流傳好券商:
   元大、元富、永豐、國泰
   統一、凱基、富邦、群益
   蘑菇已不篩選券商了
4. 成交價: 0.8-1.5 元
5. 買賣價差: 0.01
6. 委買單量: 100 以上, 委買量大於委賣量

券商 App
　1. 到標的的權證頁面後用【履約價】排序
　　如此價內權證才會按照順序排列在一起
　　如果你用【價內外】排序就會用數字大小來排
　　價內價外會混在一起 (天才設計)

　2. 滑到價內/價外分界處，從價內的開始看
　3. 先看券商名稱，再看到期月份。
　　 【台積電統一87購03】表示：
　　標的為台積電、券商為統一、到期(民國)年
　　到期月、權證類型、券商發行序號
　4. 點進權證下單畫面用上述原則的 4-6 檢查

利用工具
　1. 到【權民最大網】點選右上角【進階】
　　https://goo.gl/XsH9Ey
　2. 按上述原則3選取發行者、價內外、剩餘天數

　　
　3. 排序按照【買賣價差⬆️】價差小排到價差大
　4. 這網站有個問題，回上一頁後搜尋結果會消失
　　要再按一次【搜尋】，實在麻煩
　5. 建議用電腦版不要用手機版
　　可篩選項目更多且沒有搜尋結果消失的問題
　　一個畫面就可以看完所有權證資訊，挑選方便
　　看附圖就可明白差異

*** 近期發現 元富權證網 更好用

除了權民最大網的功能以外，網頁會主動更新權證清單的即時報價、成交量等資料，不需要自己按搜尋讓她重新整理。所以蘑菇已經全面改用 元富權證網 了。

利用工具2

XQ 全球贏家 手機 App

*. XQ 需要註冊帳號密碼才能使用，但是是免費的哦！

　1. 點選【權證高手】
　2. 黃色箭頭處可變更標的、篩選方式
　3. 白色箭頭處可變更權證種類
　4. 橘色箭頭處可切換選股
　5. 在選股視窗中，標的若有股期、選擇權、權證都會顯示按鈕可以直接點選
　　若選擇權證，會自動帶入設定好的權證篩選條件，非常方便
　　
　　
　Android:　https://play.google.com/store/apps/details?id=djapp.app.xqm
　iTunes:　https://itunes.apple.com/tw/app/id642738082

其他
　蘑菇知道你還有聽過一些其他的參數
　包括：行使比例、隱波率、Gamma、Theta 等
　建議先不要想那麼多，除非你數學能力很強
　或是有軟體輔助，否則你在盤中沒辦法管那些的
　且如果一開始就想要搞懂那麼多複雜的參數
　你就會覺得權證很難、很複雜、很難懂
　就放棄了，那就失去意義了

　想深入瞭解可以參考以下連結 (非磨股筆記撰寫):

　　買賣權證其實不難
　　　https://goo.gl/e4AecV

　　影響權證價格的兩大參數：Gamma 與 Theta
　　　https://goo.gl/6tkMjc

　　波動穩定為何重要：淺談 Vega
　　　https://goo.gl/UPYmH9

　　Gamma、Vega 應用：挑選除權息權證
　　　https://goo.gl/yPGVTZ

小技巧
　如果還不太會挑，就先挑成交量大的，表示很多人挑過之後選那一檔，表示那一檔「可能」比較好，然後注意成交量是站買方還是賣方，跟你的方向是否一樣，如果反向的話參考意義就較小，就要考慮一下是否還要買這檔。但是對權證而言，成交量並不重要，只要造市單量夠，其他條件符合上面所述就可以了。且如果一檔權證有很多人買也意謂可能買到溢價，超過原本造市券商公式裡原本定義的價位，超過合理價位。