【特別股】【7】【大聯大甲特(3702)上市後報酬率計算】

5年後股利率以台幣5年IRS+3.3395%，每5年重設

台幣5年IRS 利率水準 0.73%(2019/11/4)

5年後發行機構有機會可以提前以50元收回

❤️大聯大甲種特別股(3702A)報酬率計算:

發行後5年(2024年9月)發行機構隨時可以收回特別股，所以特別股的報酬率以兩情況去計算:

情況一特別股提前收回報酬率(報酬率1)

情況二特別股不提前收回報酬率

報酬率2: 不提前收回報酬率(前5年固定股利)

報酬率3: 不提前收回報酬率(5年後浮動股利)

每週週報表四有詳列報酬率1及報酬率2，本文帶讀者來實地計算報酬率1&2，若對報酬率3有興趣讀者可以參考七檔特別股養我一輩子書內的計算範例

報酬率1&2 計算假設

為方便計算 計算前先設定三個假設：

假設一：假設年年都有盈餘配足特別股股利(若讀者欲計算每5年度有1年沒有配息，可將報酬率1&2乘上80%，以此類推)

假設二：每年配息日每年6月30日配發前一年度股利

假設三：最早收回日：假設2024年9月30日估計

報酬率1計算

特別股提前收回報酬率以下圖用XIRR計算為3.14%

附註: XIRR(內部報酬率)簡單解釋為現金流量報酬率

報酬率2計算

每年股利2元/投資價格52元=3.85%報酬率

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以上內容為純粹個人經驗&研究之分享，內容範例僅供教學使用，過去績效表現不代表未來績效，本表以歷史績效試算並無推介任何提到標的買賣之意。讀者應獨立判斷，審慎自我評估並自負投資風險