【免責聲明】

以下內容為公開資訊整理

並無任何推介、招攬之意

投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險 !!

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戰友們安安

陸續有戰友詢問

「新手不懂選股，但又想透過投資提早財富自由，有沒有什麼方式可以一邊投資一邊學習? 」

「我想分散投資風險，但是資金只有50萬，無法達到分散風險的效果，怎麼辦?」

「我是退休族，想找能夠穩定創造現金流的投資，安穩的過退休生活，有適合的股票嗎?」

觀察目前全球金融市場資金充裕，同時卻有中美貿易戰以及景氣在衰退邊緣疑慮的不確定因素干擾，2018下半年開始，全球金融市場也因此開始出現較頻繁的波動，投資朋友若沒有人適度的引導方向，提醒各階段該觀察的重點，的確不大容易輕鬆駕馭股市。因此，我個人近期資金配置大致上是 20% ETF、20%~30% 現股、50%左右現金部位，這樣的配置目的就是穩中求勝，在波動的市場中，加強抗震力，若盤勢出現意外的修正，也隨時有資金可以進場搶反彈，並且由於 ETF 每年會有配息，可以創造穩定現金流，我認為是一個進可攻退可守的選項。

若您對於盤勢掌握度不高，常常追漲殺跌白忙一場，將您資金配置裡面納入適當的 ETF 比例，就是一個值得考慮的選項，它同時具有分散風險、創造穩定現金流的優點、且有專業經理人幫您把關篩選值得投資的好公司，就不需要因為不懂股票而裹足不前，錯失掉投資良機。

現在，就讓誠懇哥來幫戰友們做功課，整理分享最近發現到的以下這兩檔富邦 ETF 的特色吧 !

第一檔 $

🔥 00692優點

• 年化報酬率與0050接近
• 一年配息兩次，可以取得穩定現金流
• 殖利率高於0050【2017~2019年平均殖利率 4.32%】
• 基金經理費用只有 0050 的一半【00692 經理費 0.15、0050 經理費 0.32 ； 保管費都是0.035】
• 市價只有0050的四分之一，目前大概23元，比較好入手。

🔥00692基本資料

富邦公司治理ETF（代號00692）是國內第一檔以公司治理概念為投資主題的ETF，由富邦投信發行，2017年5月4日成立，2017年5月17日掛牌上市，追蹤「臺灣公司治理100指數」，該追蹤指數由「台灣證券交易所」編制而成。

其成分股組合是從「臺灣證券交易所」上市千檔股票中，從三大面向去找出公司治理最好的前100家公司，每年7月辦理定期審查，進行成分股調整。 

🔥 00692 ETF特色

00692與企業經營績效呈高度正相關，成分股由100檔股票駔成、分散風險、股價低波動、一年配息2次，從過去配息紀錄來看算穩定配息，通過三大面向來選取成分股，以市值計算持股權重。成分股選取策略條件如下：

1. 流動性檢驗：剔除近1年（前1年7月至當年6月）日平均交易金額最小的20% 股票。
2. 公司治理評鑑原則篩選結果：證交所每年公告的--公司治理評鑑結果排名前20%的公司。（附註：2019年證交所公布的治理評鑑結果名單沒有鴻海）。
3. 三項財務指標：每股淨值不低於面額；將稅後淨利、營收成長率排序後，選取排名前100檔股票作為成分股，若有排名相同者，則以每股淨值高者優先。

【延伸閱讀】

公司治理評鑑網址 ( 點此連結 ) 

公開說明書 PDF檔、台灣指數股份有限公司 ( 點此連結 )

🔥 主要持股狀況

• 00692 持股前十大公司合占57% 的資產總值。
• 00692、0050兩檔ETF權重最大成分股皆為台積電，分別佔了33.6%、38.4％。
• 00692與0050有39檔成分股相同；與0056有15檔成分股相同。
• 2019年7月成分股調整後，主要3大產業依序為電子、金融保險及塑膠工業。

🔥 00692 歷年股利政策一覽表 

• 配息、殖利率：00692一年2次，每年6 / 30、10 / 31日為收益評價日（決定配息多少元）
• 2017年、2018年、2019年平均殖利率大於4%， 表現穩定。

資料來源：Goodinfo 網站

🔥 00692費用

00692 ETF經理費0.15、保管費0.035，根據「投信投顧公會」公布資料進行統計，自2018年至2019年10月止，富邦公司治理ETF平均年費用率僅0.31%，在包含主動和被動台股基金約159檔產品中最低，亦遠低於全部基金平均年費用率2.67%。

🔥 0050 與 00692 比較表

從過往（2017年、2018年）配息、殖利率來看，00692表現穩健，且股價比較0050便宜、波動低，但過往的績效並不代表未來的績效，尤其是過去2年台股是處於多頭走勢，且00692掛牌上市至今才3年，回測資料還不夠多，績效穩定性還有待時間考驗；在成分股策略選股方面，「公司治理評鑑指標」這項，基於評鑑方法還是有受限，雖然已經幫投資人篩選出前100檔經營績效好的公司，但還是要投資人自行研究判斷，可參考但不能過度仰賴；成交量方面近20日均量都有在3,000張以上，流動性無虞。在瞭解ETF商品投資特性後，依據自己投資偏愛去選擇即可。

🔥 特別注意事項

過去績效不代表未來表現，高報酬來自於承受高風險。

第二檔 $

🔥 00717優點

• 一年配息四次【季配息】，可以取得穩定現金流。
• 2017~2019年平均殖利率 4.3%。
• 交易方式跟一普通股票相同，於證券交易營業日的交易時間，均可隨時買賣。
• 2019年到目前為止，平均波動幅度相對台灣的大盤波動幅度小。

🔥00717基本資料

成立時間：2017/11/13成立，2017/11/29掛牌上市。

追蹤指標：「標普美國特別股指數」(S&P U.S. Preferred Stock Index；指數代碼: SPPREF)，用於追蹤美國特別股市場表現的業績基準。

🔥 00717的成分股：美國上市的特別股為範疇

🔥 00717的特性

• 當股市走多頭時：股市上漲，特別股價值也會跟著提升，但漲幅會比普通股小，如00717特別股股價大於成本價時，也可以在集中市場賣出，賺取資本利得。
• 當股市走空頭時：特別股優先普通股配息、高股利， 跌幅低於普通股。
• 優先配息、資產清算：特別股優先普通股配息；破產資產清算時，特別股優先於普通股的受償順序，次於債券順序。
• 特別股波動幅度低於普通股。
• 債券特性【定期配息】 : 00717採季配息，一年配4次息。
• Fed 升息期間，美國公債殖利率也會往上走升，當市場利率走高時，特別股高股利率與市場利率的利差縮小，特別股的高利率顯得不夠吸引，特別股價格會下跌。
• Fed 降息期間，美國公債殖利率也會往下走跌，當市場利率走低時，投資特別股相對賺取高額股利，市場資金會追逐特別股，使特別股市場價值會走升。

特別說明事項 :

• 當FED聯準會升息的時候，比較不利特別股股價；當FED降息時，比較有利特別股股價走勢。
• 美國特別股指數與10年期公債殖利率走勢相反。
• 美國特別股指數與美國公債殖利率呈反向相關。

📌 ETF篩選後的成分股大約70%是美國金融特別股。

🔥 00717歷年股利政策一覽表

資料來源：Goodinfo網站

🔥基金報酬率

 資料來源：台灣共同基金績效評比（投信投顧公會委託台大教授評比資料），報酬率截至2019/10/31。

🔥費用

00717經理費 0.6 、保管費0.2

🔥富邦美國特別股00717 VS 元大US高息特別股00771

🔥 特別注意事項

過去績效不代表未來表現，高報酬來自於承受高風險。

關於文中提到的ETF：

富邦公司治理(00692)、富邦美國特別股(00717)

如果想了解更多的話可以參考富邦投信的網站( 點此連結 )

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