上班族投資 - 每日蛋黃外資觀點:歐系外資看好(6239)力成表現優於大盤，目標價由118元調升至134元

外資觀點210428:歐系外資認為(6239)力成表現優於大盤，目標價由118元調升至134元

● 力成第一季營收季減-3%優於之前展望-5%，毛利率21.1%(去年第四季20.3%，去年第一季19.8%)，營利率15.3%(去年第四季14.6%，去年第一季13.9%)，稅後EPS2.21元，。

● 力成第一季邏輯IC營收強勁，抵銷記憶體封測營收疲弱，公司對於第二季營收看法為季成長7%，因第二季記憶體DRAM/NAND封測營收將開始上升，整體公司毛利率也會上升

● 力成全年展望:

1. 公司對於全年DRAM市場樂觀，NAND訂單能見度已到第三季，全年營收毛利率均較去年成長

2. SSD/SIP/SIM展望樂觀，但可能有缺料問題

3. 漲價幅度不大，因重視客戶關係，下半年也不會漲價