ETF投資指南-小資ETF 用小錢輕鬆參與市場漲跌

台灣的資本市場中有許多不同類型和特性的投資者，每個投資者的投資經驗和資金各有差異，其中就包括了小資族。而在台灣股市持續走多頭的情況下，也吸引了這個族群帶錢投靠。相較於投資經驗豐富且財力雄厚的資深投資人，小資族往往缺乏投資經驗且資金有限，然而這並代表小資族無法投資。

在公開市場，仍有許多適合小資作為入手標的金融商品，例如希望從存股開始學習投資的人便能選擇配息穩定且股價波動相對較低的金融股ETF，希望參與科技大廠漲跌卻苦無資金的人也能選擇以半導體為主題的ETF。本文將依據小資特性，精選三檔適合入手的相關商品，並為你做出比較與解析。

 $ 追蹤MSCI台灣金融指數，成分股的組成涵蓋了銀行、金融公司、保險公司、房地產等金融產業的公司，對想要藉由輕鬆存股累積財富的小資來說是相當不錯的入門商品。

金融股的配息普遍穩定，配息金額頗具爆發力，股價波動也相對穩健，更不用提其抗通膨的特性。而涵蓋一籃子金融股的0055自然承襲了與金融股相似的優勢，也相當適合以長期持有為目標，同時追求穩健的菜鳥投資者。

由於有相當大的比例聚焦在金融股，所以投資此檔ETF也相當於投資了台股的金融產業。但成分股過度集中也帶來了一定的風險。舉例來說，11/19集中市場的金融股呈現一片下跌行情，也使0055最終以下跌作收。因此在觀察ETF成分股時單看涵蓋的產業是不夠的，投資人也可以嘗試觀察產業的佔比和集中度喔。

 $ 追蹤ICE FactSet臺灣ESG永續關鍵半導體指數，成分股主要來自台灣上市櫃股票，並依據指數編製的市值、成交量、流動性等作為選股標準，另外需符合 ESG 評鑑的台灣半導體產業個股。投資者除了可以透過00891布局台灣的半導體產業外，也能藉由此檔ETF投資具備ESG前景的標的。

此檔ETF的成分股中不乏台積電和聯發科等在台灣半導體產業具有主導地位的指標股，而相較於台積電和聯發科這些小資族較難負擔的高價半導體股，00891的股價相對的親民很多，投資者可以用更少的預算參與產業的漲跌。然而還是要注意，00891中的半導體產業占比超過八成，整體的績效往往也幾乎取決於該產業的表現，過於聚焦單一產業也一定程度拉低了風險分散的能力。

11/19美股四大指數漲多跌少，標普、那斯達克和費半指數創歷史新高，也帶動了台股半導體的表現。以下圖為例，00891前五大成分股中在當天就有三支個股都以上漲作收，也讓此檔ETF最終上漲0.47%。儘管過於聚焦單一產業可能會拉低風險，但成分股的比重和表現對ETF的績效還是有一定程度的影響力，因此各位也可以在入場進前試著觀察特定ETF的成分股占比。

 $ 追蹤臺灣指數公司特選小資高價30指數，成分股的組成主要根據股價、公司治理、獲利能力和零股交易，從台灣上市櫃的股票中篩選出30檔個股，也是國內集中市場中適合小資布局的代表性標的。特別的是此檔ETF也另外將高價股、成長動能和零股交易這些小資族會比較關注的指標納入篩選機制，可以說是專為小資族設計的商品。

在產業的分布上，成分股中有超過六成與電子產業相關，其中如台積電和聯發科等半導體產業就占據了超過一半的比例，因此在整體表現上也多少要看半導體族群的臉色。因為投資門檻相對較低，所以對於希望佈局相關產業卻資金有限的人來說還是可以輕易入手的商品。

和幾乎全由金融股組成0055不同，00894也包括了通訊、光電、紡織和零售等其他非半導體且具備高獲利和成長性的個股，也適度分散了單一產業的風險。

而與00891的情況相似，11/19日半導體產業走高，也為成分股占比中有超過五成是相關類股的00891提供強大的上漲動能，也使此檔ETF績效跟著上揚。儘管其他個股走跌，但仍難以撼動ETF整體的漲勢。

儘管適合小資 但也別忘記相關風險

投資金融商品不免會伴隨著一定的風險，雖然多元的商品選擇讓許多人可以用小額的資金參與大型市場的漲跌，但對於風險承受度有限的小資而言，不輕易冒險才是上上策。因此小資們更應該要審慎地看待每一次進場，並持續關注投資部位的最新動態。

相較於槓桿較大的權證、期貨或者選擇權，或者波動度較高的單一個股，投資ETF的風險小了許多。然而不同的ETF在風險的分散還是會有所差異，例如部分ETF會過於集中在單一產業，雖然可以藉此獲得資本利得，但伴隨而來的風險也是投資者要自己承受的。最後也要提醒各位小資們，在投資的過程中仍要切記「高報酬，高風險」的準則，並遵守謹慎理財，不胡亂投資的原則，才有機會在瞬息萬變的市場中獲得相對應的報酬，接著安全下莊喔!

微股力官方LINE帳號目前有提供ETF成分股查詢的功能，使用者可以透過輸入
「P0055」或「P00891」等指令呼叫成分股頁面，與個股走勢相互搭配進行操作。