金融行業是資本市場供給與需求的中介，屬於特許行業，受各國政府嚴格監管，具有指標性與壟斷性兩個主要特性。指標性指的是金融業指標數據從各個角度反映了經濟體的整體和企業狀況，是經濟發展的晴雨表。壟斷性則是未經政府核准，任何公司和個人都不得進行金融業務，所以不容易出現競爭者。此外，與其他產業相比，金融業的收入來源與獲利較為穩定，其股價也不像成長股或景氣循環股那麼容易坐雲霄飛車，所以受到許多追求低波動、穩健的投資人喜愛。
因為金融類股具有低估值（低本益比與低股價淨值比）的特點，在傳統定義中被歸類為價值股，所以身為價值投資名人的股神巴菲特長期以來對金融股有一定的偏好。根據最新揭露，波克夏在今年第一季股市血流成河時逆勢新增投資花旗集團，目前前十大持倉有４檔金融類股，整體持股占比第２大為美國銀行。
按照全球行業分類標準（ＧＩＣＳ）的定義標準，除了台灣投資人普遍熟知的傳統金融（銀行、保險）之外，多元化金融占全球金融行業的比重其實相當大。所謂多元化金融指的是交易所（如芝商所集團、紐約交易所、納斯達克交易所、香港交易所）、消費金融（如美國運通）、資產管理及資本市場服務（如貝萊德、黑石、摩根大通、美國銀行）、金融數據分析公司（如標普、穆迪、ＭＳＣＩ、晨星）等多元化金融服務提供商。
有別於傳統金融業（銀行、保險）的獲利來源大都來自放款利息與利差，多元化金融公司的收益較不受利率變動影響。以交易所為例，收入來源為交易和結算費、上市掛牌費、數據授權費、市場研究費等；其中交易和結算費用占一般交易所總收入５０％以上，其商業模式就是將源源不絕的證券市場交易流量變現。資產管理公司則因身為金融商品（私募基金、共同基金、ＥＴＦ等）發行主導者，營收來源為穩定的資產管理費用，只要全球資產管理需求暢旺，就能創造持續性的管理收入。此外，金融數據及分析公司則是以收取指數授權與編制、數據庫訂閱、大數據分析等費用來創造營收。
投資金融四大巨擘，躋身長期投資贏家
由中國信託投信發行，國內第一檔投資全球金融股的商品，也是第一檔投資全球金融產業的ＥＴＦ－中國信託特選金融及數據 ＥＴＦ（００９１７）將於８月１０日至８月１２日募集。中國信託特選金融及數據 ＥＴＦ（以下簡稱中信特選金融ＥＴＦ）聚焦全球具領導地位的交易所、資產管理公司、銀行及證券商、金融數據及分析公司等四大金融產業，提供投資人全方位參與全球金融經濟規模長期穩步成長的投資契機。
中國信託特選金融及數據ＥＴＦ基金小檔案
圖表來源：中國信託
中信特選金融ＥＴＦ（００９１７），追蹤 ICE FactSet 特選金融及數據指數（ICE FactSet® Selected Financials and Data Industry Index）。指數成分股共５０檔，以全球金融體系中具領導地位的交易所、資產管理公司、銀行及證券商、金融數據及分析公司等四大金融類別相關公司為投資主軸。選取自美國、英國、德國、法國及香港共五個國家或地區中十個交易所之金融產業相關公司，營收來源需來自 RBICS Level 6 相關金融行業中佔比達５０％以上、市值需達５０億美元以上，候選證券於過去三個月之日均成交值達２００萬美元以上之證券。指數採自由流通市值加權計算，單一個股權重上限為１０％，且對銀行及證券商類別設立５０％權重上限。
ICE FactSet特選金融及數據指數說明與走勢
圖表來源：中國信託投信
目前指數內證券掛牌的交易所最大占比國家為美國（３３檔），其次為香港與英國；指數產業配置第一大占比為銀行及證券（５０．０３％），其次為金融數據及分析（１７．１％）、交易所（１６．９％）與資產管理公司（１５．７％）。比較特別的是，傳統金融行業中的保險業因偏向景氣循環股，並不被納入在投資類別之中。
ICE FactSet特選金融及數據指數國家及產業配置（截至2021/07/18）
圖表來源：中國信託投信
在前十大持股部分，根據中信投信提供的整理資料， ICE FactSet 特選金融及數據指數囊括了國際級金融巨擘。像是全球最大私募股權基金－黑石、全球最大資產管理公司－貝萊德、全球最大期權期貨交易中心－芝商所集團、信評巨頭－標準普爾、世界級銀行摩根大通等金融市場主導者。
ICE FactSet特選金融及數據指數前十大持股簡介（截至2021/07/18）
圖表來源：中國信託投信
目前全球主要國家已進入貨幣政策正常化的道路上，未來國際利率水準有機會逐步走升。在升息趨勢之下，銀行類股可望因利息收入上升及利差擴大而受惠。此外，由於投資理財已成為了現代社會的必備技能，只要金融市場規模持續壯大，交易所、資產管理公司等金融服務機構的營收就能穩定成長。雖然今年以來全球股市大幅波動對金融穩定與投資氣氛產生負面影響，但未來只要市場回穩，相信金融類股仍有機會反應應有的評價水準。
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