沛然量化選基金的邏輯與方法 | 量化投資教學 | 20230228 - 量化投資教父

主動管理型基金，過去績效要好，且未來績效要贏過指數，有超額利潤Alpha，且上漲幅度達到一定標準

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1. 共同基金約8200個，用基金的權益曲線Equity Curve對沖全球22個主要股價綜合指數，贏過這個綜合指數，即有超額利潤Alpha。基金是主動管理，不是ETF，選擇RR4與RR5中高風險基金。

2. 按照Sharpe Ratio與Calmar Ratio的平均值，稱為SC Ratio，要求風險、報酬與最大回撤都能達標，SC Ratio越大越好。超額利潤Alpha的年化報酬率大於10%，SC Ratio大於0.7倍。

3. 但基金過去績效不代表未來績效，沛然量化設計一個管理指標，管理基金目前與未來績效與風險，稱做指標平均2，設計目的是基金自己Beta要上漲，而且上漲的幅度要超過指數，有超額利潤Alpha，指標平均2是基金的日周月季價格的斜率，與斜率的斜率的平均值，要求Beta與Alpha的指標平均2大於0，表示贏過指數，而且基金的上漲幅度達到一定標準。

4. 在共同基金約8200個中，用量化邏輯方法選出20~30個主動管理型基金，中選率約0.3% 。