外匯事件簿 20231024

知名基金經理人約翰·哈斯曼（John Hussman）提出警告表示，美股市場估值處於美國歷史上三大泡沫極端之一，堪比1929年和2000年的峰值，稱前兩次不計後果的投機都以災難性的結局告終，而目前的泡沫很可能以類似的方式破滅。摩根士丹利投資長麥克威爾遜（Mike Wilson）對標普五百指數年底目標價的預估為3,900點，稱當前市場面臨多重的不確定性，包括總體經濟、地緣政治，以及公債殖利率來到5%的衝擊等，且分析師對於第四季以及2024年的盈餘預測過度樂觀的影響。

本周市場焦點將在周五公布的核心個人消費支出 (PCE) 物價指數，這是美國聯準會 (Fed) 偏好的通膨指標，以及周四發布的美國第 3 季國內生產毛額(GDP)。High Ridge Futures 的 Meger 說：「如果通膨數據高於市場預期，將升高投資人對利率的擔憂，並引發黃金下跌的立即反應，但在此之後，避險需求應該還是會被啟動。」

因各方透過外交努力避免以色列與哈瑪斯的衝突擴大，也令石油供應的擔憂稍微緩解；歐洲ICE期貨交易所（ICE Futures Europe）近月布蘭特原油下跌2.33美元或2.5%至每桶89.83美元。在委內瑞拉政府與反對派達成協議後，美國上週宣布暫停對委內瑞拉的制裁。委內瑞拉的探明石油儲量在全球居冠。

國際重要事件

道瓊

美股三大指數週一互有漲跌，標普五百指數創今年5月以來新低，那斯達克指數則是反彈收高，因美國十年公債殖利率在觸及5%之後回落，市場聚焦本週企業財報以及經濟數據。根據倫敦證交所集團的統計數據，截至上週五，標普五百指數成分股當中已經有86家企業公布財報，其中78%優於分析師的平均預估，本週則約有三分之一的企業將公布財報。

道瓊指數形成下降趨勢

MACD 柱狀體賣盤開始加強

歐元

風暴巴貝特繼續影響歐洲多國，帶來的暴雨引致水災，在英國已造成4人死亡，航空、鐵路和渡輪服務受到影響。英格蘭地區發出的超過110個水浸警告仍然生效，官員說，水浸警告可能會持續幾日。巴貝特吹襲德國期間亦導致1人死亡，強風暴雨摧毀多地沿海的防洪設施，其中北部邊境城市弗倫斯堡的水位上升超過2米，創近120年來最高紀錄。

歐元持續下跌，形成下降趨勢，並且跌破前一波低點

MACD柱狀體顯示賣盤開始減弱

黃金

黃金期貨周一 (23 日) 上周五曾一度突破每盎司 2000 美元，但到周一漲勢熄火，交易員正針對中東衝突是否可能升級、以及美國即將到來的經濟數據做準備。投資人在以色列和巴勒斯坦激進組織哈瑪斯 (Hamas) 戰火升級的風險中尋求避風港，使黃金過去兩周累計大漲 9%。

黃金回到盤整區間

MACD柱狀體顯示，賣盤轉為買盤

原油

國際能源署（IEA）月報表示，2023年全球石油需求預估將年增230萬桶/日，至1.019億桶/日，其中來自中國的需求增長就佔了77%；2024年全球石油需求增長預估將放緩至年增90萬桶/日，主要是受到經濟放緩的影響。2023與2024年，全球石油產量預估將分別年增150萬桶/日與170萬桶/日。

原油價格跌破上升趨勢線，開始盤整

MACD能量柱顯示，買盤轉為賣盤