選舉行情是什麼?

2024年1月13日，台灣四年一次的總統大選即將登場！在選舉前、選舉後，受到選舉結果的預期心理而影響股市漲跌的現象，就稱為「選舉行情」，有一方說法認為選舉行情只是一種投資人對股市的過度反應，而另一派認為選舉行情根本不存在，因為影響股市的原因可能有很多種，像是產業景氣循環、國際環境變化、公司營運狀況……等，相較於美股市場，台股選前選後的大盤表現易漲難跌，但並沒有明確上漲下跌的規律。

選舉行情如何影響股市？選前行情、選後行情

1.選前行情：民調機構在選舉前會透過各個管道，調查每位候選人的支持度，部分投資人基於對不同政黨和候選人的政見，可以判斷對未來可能著重發展的產業與可能獲得較多資源的產業，提早布局，像是去年底走勢不錯的觀光類股，就是受到如果藍營執政後可能開放兩岸三通的政策消息面影響，另外執政黨的部分，股市的多頭走勢也會有利於維護選情，因此會運用資源拉抬股市，也能夠提升選民的好感度。

2.選後行情：根據投信機構統計資料，選後一個月上漲機率高達 85.7%，也有趨穩向上的態勢，選後行情也被稱為「謝票行情」，在總統大選不確定因素解除後，投資人會根據當選者的政見判斷如何影響台灣未來四年的政策走勢，未來有望帶動相關產業發展，投資人看重這些產業的潛在成長性，就會提早進場布局，等待政策影響發酵。

政策概念股一覽

1.觀光

1.國旅補助政策(銀髮族、無障礙團體國內旅遊補助)
2.疫情解封
3.春節旺季

疫情結束各國國境解封，觀光署為了促進國內旅遊，在今年1/1宣布新的旅遊政策補助銀髮族及無障礙團體，各大飯店旅行業者受到青睞，相關受惠族群如$ 是國內規模最大的旅行社，前幾年受限於疫情因素，在去年2023年營收已逐漸回穩，除了旅行社以外，目前鄰近寒假及農曆春節旺季，機票價格維持高單價，而航運因紅海危機面臨海運貨櫃缺櫃的問題，訂單外溢至航空貨運產業，市場法人看好$ 今年獲利有望維持高檔。

公司代號	股本(億)	經營項目	股價(元) (1/11收盤)	2023Q3 累計EPS(元)
雲品 2748	10.58	飯店、餐飲	83.1	1.81
晶華 2707	12.74	飯店、餐飲	222	7.84
雄獅 2731	9.32	旅行社	140	6.4
山富 2743	3.60	旅行社	126	7.21
長榮航 2618	540.04	航空	32.25	3.05
華航 2610	605.11	航空	20.85	1.15

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2.軍工

1.地緣政治風險提高
2.國防預算提高

兩岸關係提高地緣政治風險，為了落實國防自主，台灣國防預算逐年提高，並在去年底公布了軍用商規無人機的招標案，台灣無人機大廠 $ 是第一間測驗合格的廠商，此外 $ 也參與本次軍用商規無人機的國內標案； $ 是台灣第一家民營專業飛機維修工廠，主要業務為商用及軍方各型定翼機、直昇機維修、附件維修，在去年第四季接到維修飛機訂單創下季新高，近期投入開發的光纖陀螺儀(FOG)，預計今年上半年就能夠量產。

$ 去年3月興櫃轉上市掛牌，是台灣第一間拿下國艦國造標案的民營造船廠，在2023年獲得第二批沱江軍艦的標案，目前在手訂單預估超過百億。

公司	股本(億)	經營項目	股價 (1/11收盤)	2023Q3 累計EPS(元)
雷虎 8033	14.26	無人機	55.6	-0.16
亞航 2630	20.94	飛機維修	37.45	0.15
長榮航太 2645	37.46	飛機維修、製造	103.5	4.23
漢翔 2634	94.19	飛機維修、製造	52	2.08
龍德造船 6753	10.78	造船	86.5	3.18

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3.生技醫療

1.全球人口老化、高齡化社會
2.強化生技產業發展策略

高齡化結構改變，各國都在布局全新的健康照護模式，血糖機、抽痰管、洗腎器材都是長照產業中必備的醫材產品， $ 主業為血液透析設備、外科耗材代理，因合作通路增加，已開始朝向東南亞市場發展。
去年台灣證交所宣布的「強化生技產業發展策略」推動生技股IPO，生技股王 $ 在去年上櫃轉上市，近年積極擴展全球CDMO（委託開發暨製造服務）業務，2023年前三季累計營收創下新高；因AI快速發展，AI醫療也逐漸受到重視，超音波影像醫材公司 $ ，成為全台首間獲歐盟醫材法規MDR認證的智慧醫材軟體公司，其產品「安克甲狀偵AmCad UT」、「安克呼止偵AmCad UO」已進入全台所有醫學中心，搶攻AI智慧醫材市場。

公司	股本(億)	經營項目	股價(元) (1/11收盤)	2023Q3 累計EPS(元)
懷特 4108	19.86	新藥研發	21.9	-0.08
安克 4188	5.33	超音波影像醫材	27.5	-0.65
中天 4128	56.02	新藥、保健食品研發	48.8	-1.96
保瑞 6472	10.14	CDMO	646	24.63
基亞 3176	13.94	新藥研發	42.2	-1.72
泰博 4736	9.54	醫材	166	9.43
佳醫 4104	15.56	血液透析、外科耗材	87.8	3.59

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4.AI

1.AIPC問世
2.邊緣運算

2024年預估將有一波換機潮，市場看好明年筆電市場回溫，在2023年底各大品牌分別推出搭載AI功能的新款筆電， $ 主打配備英特爾第一個專為AI PC設計的Intel Core Ultra系列處理器，能夠運行生成式AI，降低筆電耗能的新機款，華碩在法說會也指出，預期AI伺服器的營收比重將在2024年獲得增長，另外，AI PC拉動其電腦周邊以及上游廠商成長，AI的高效能運算對電源管理晶片(PMIC)需求提升， $ DDR5電源管理IC也具有市佔率優勢；觸控IC大廠 $ 著重於NB觸控晶片，也看好PC市場庫存逐漸調節至健康水位，在早期就已在AI PC上布局。

公司	股本(億)	經營項目	股價(元) (1/11收盤)	2023Q3 累計EPS(元)
聯發科 2454	159.96	IC設計	920	32.35
台積電 2330	2593.21	IC製造	586	23.13
茂達 6138	7.46	電源管理IC	226.5	4.88
義隆 2458	157	觸控IC	30.39	5.51
日月光投控 3711	438.02	封測	125.5	5.2
金像電 2368	49.18	PCB載板	206	4.96
奇鋐 3017	38.33	散熱	346.5	9.75
廣達 2382	386.26	伺服器組裝	224	7.63
華碩 2357	74.28	品牌廠	461	16.16

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5.營建

1.新青年安心成家房貸政策
2.預估今年全球降息

受惠今年全球準備開始降息及新青年安心成家房貸政策，有望資金回流房產市場， $ 今年開出第一槍搶先向鄉林建設購入土地，去年也成功獲得臺北都會區大眾捷運系統萬大-中和- 樹林線第一期金城機廠暨莒光站/加蚋站(捷九)土地開發案最優申請人， $ 主要業務承攬公共工程、商辦、科技廠廠房，今年將有兩筆自建案完工交屋，將提高今年度業績。

公司	股本(億)	經營項目	股價(元) (1/11收盤)	2023Q3 累計EPS(元
達欣工 2535	27.08	營造	45.3	2.65
興富發 2542	188.41	營建	39.95	1.35
皇翔 2545	32.77	營建	42	-0.14
華固 2548	27.68	營建	95.5	7.62
遠雄 5522	78.16	營建	57.9	2.19

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6.能源

1.2050淨零碳排
2.台灣成立碳權交易所

因應歐盟綠色新政，在全球2050淨零碳排的趨勢下，綠能發展的趨勢日益顯著，因離岸風電及太陽能電廠陸續啟用，台電推動十年強化電網韌性建設計畫，更新設備及新增設備。受到台電持續釋單的加持， $ 是目前唯一獲得台電345kv氣體絕緣開關認證的廠商，取得的訂單量最多，去年整年營收221.44億，創下歷史新高，訂單排名第二的 $ ，除了內銷訂單外，外銷市場受惠美國基建計畫，向華城採購變壓器等重電設備，訂單能見度估計約二到三年。

公司	股本(億)	分類	股價(元) (1/11收盤)	2023Q3 累計EPS(元)
士電 1503	52.10	機電	117	3.94
中興電 1513	50.31	重電設備	119	1.63
華城 1519	26.11	重電設備	352.5	5.6
亞力 1514	24.69	重電設備	80.5	1.9
華新 1605	403.13	海底電纜	36.2	1.24
大亞 1609	71.94	電線電纜	34.1	3.53
台船 2208	115.85	離岸風電	20	-3.86
森崴能源 6806	21.62	離岸風電	103.5	1.17
泓德能源-創 6873	10	太陽能系統	129.5	3.23
雲豹能源-創 6869	11.6	太陽能	95.6	7.66
聯合再生 3576	162.78	太陽能	13.75	-1.06