台股會跌到什麼時候?該買什麼股?

沛然量化投資 2024/07/19

文章摘要

1. 預測台股短期修正2~3週至8月上旬，不影響長期牛市向上

2. 電子權值股轉弱，資金轉到傳產金融股及電信利率股

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根據沛然量化數據觀察，台股日趨勢向下(半導體領先指標短期速度指標)，根據統計，日趨勢向下循環周期約2~3週，如4~5月的短期修正，預測台股短期修正2~3週至8月初，短期修正不影響長期趨勢向上。

預測跌至8月初，還會再跌嗎?

台股是否會發生中期市場風險，中期市場風險修正時間約2~3個月，如2023年7月底、8月初AI概念股過熱，台股修正至11月中旬結束。

中期市場風險可觀察台股週趨勢(櫃買指數操作指標)，若週趨勢向下穿越零軸進入藍區，投資人需擔心短期市場風險擴大至中期市場風險，目前指標仍安全，因此預測台股短期修正不影響長期趨勢向上。

台股資金流向低波動類股

在台股族群中，按照大盤相關性及波動比，將台股1800檔股票做風格分類，(1)第一象限為高相關性高波動類股轉弱，如電子權值股；(2)第二象限為高相關性低波動類股轉強，如傳產金融股；(3)第三象限為低相關性低波動類股轉強，如電信利率股；(4)第四象限為低相關性高波動類股持平，如中小型妖股。

從下圖中觀察，紅框內為個股總評分，總評分為個股的財務、估值、過去績效及現在長中短期動能的綜合性評分，評分由好到差分別表示為紅、黃、綠、藍。從分數變化可以觀察到資金轉往第二象限及第三象限的低波動類股做避險。

投資建議
 1. 長期投資建議：把握短期修正機會

短期市場風險修正2~3週，且目前並無看到中期市場風險，短期修正不影響長期趨勢向上，長期投資人應把握短期修正機會，待短期指標止跌或轉強後，買回高波動類股。

2. 短期投資建議：切換選股風格

短期市場風險修正2~3週，台股資金轉向傳產金融及電信利率的低波動類股，短期投資人可切換選股風格，將資金轉往低波動類股，待短期指標止跌或轉強後，買回高波動類股。