生技股3176基亞
「箱型整理」的延續，我們這次的案例是生技股3176基亞。
這檔個股先前的走勢非常瘋狂，我們將時間拉回到2011年，它在上市櫃後便開始上漲。
圖一
可以看到，當時KD指標出現了高檔鈍化，股價在上漲到一個程度後，便進入橫向的箱型整理。
在箱型整理期間，若要使用「火鳳凰戰法」其實存在風險，因為它不一定會真的突破。最穩健的方式，是等待股價直接越過箱頂高點，這樣訊號會比較確認、安全。
所謂「過高之後的空頭抵抗」，指的就是突破後第二根K線。您可以看到，圖中突破藍色框框的第一根是紅K，第二根是十字線，這就是空頭抵抗的展現。只要第二根K線不出現中長黑，都屬正常；一旦出現中長黑，就表示這次的突破，有很大概率是假訊號。
接著股價就此上漲。
圖二
股價上漲到231.5元後，又開始進入第二次的橫向整理。我說過，箱型整理的重點就是拉回幅度不能太深，最好不要超過三、四成。圖中看似出現了「火鳳凰戰法」的紅K突破訊號，但如果在那邊進場，會有什麼後果呢？
圖三
很明顯，突破後陷入震盪，不但沒辦法續創新高，反而再度拉回。整理過後，後面才以跳空的方式繼續上漲。這次的突破K線，是一根帶量的中長紅K，這種訊號就比較能相信它是真的突破。但是，SOP還是一樣，要小心突破之後是否出現中長黑K，那可能表示這次的突破又是假的。
還要注意一點：越高檔的平台突破，越要小心。
圖四
這次的突破，讓股價一路上漲到486元。之後，股價回測季線，看起來好像打底成功，還出現了兩根紅K，但緊接著卻出現一根帶量的「黑K吞噬線」。剛好，這個時間點就是市場在等待解盲結果的時候。我記得當時的新聞，就是市場在賭解盲的效果，結果是：解盲失敗。
圖五
解盲失敗後，股價開始連續跳空跌停，一路跌了十幾根，從400多塊跌到105.5元。這種天天跌停的狀況，你也賣不出去。中間出現一根帶量的長黑K，那是唯一的「逃命」機會，只能出場，絕不能進場。如果要承接這種天天跌停的股票，底部必須出現非常強力的支撐訊號才行。這一波下跌，聽說也讓許多分析師與學員受了重傷。
如果依照我們的教學方式，會以突破箱頂壓力線為確認突破。就可以避開這次超級可怕的陷阱。
圖六
後續的發展。105.5元其實不是真正的底部，後面股價還持續往下探。一檔股票在經歷了連續十幾根跌停後，投資人對它基本上已經沒有信心了，要再翻身非常困難。
兩個很重要的結論：
1、箱型整理最好的突破狀況，就是直接成功突破箱頂後，空頭的抵抗力道不要太強。如果在區間箱型整理區，火鳳凰的突破很容易失敗。均線法的上漲方式，可以做為箱型突破的參考，有機會我會再教學這一部分。
2、越是高檔的平台整理，越要提高警覺。尤其像基亞這支，在第三次箱型整理、尚未正式過高前拉出的兩根紅K，其實就要小心隨時可能反轉。
特別是針對生技股，因為醫藥類股存在「解盲」這個變數，有時候結果就是一翻兩瞪眼。你的K線圖再漂亮都沒用，只要解盲失敗，很有可能迎來的，就是一場災難性的下跌。
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