在AI趨勢下迎來新商機的瀚荃、士電、中興電、台勝科和高力等公司，預計2024年起營收和獲利顯著成長。瀚荃在AI伺服器需求提升下連接器市場大增，士電電力設備和自動化設備市場活躍，中興電手握大量訂單並受AI帶動綠電需求，台勝科矽晶圓市場需求強勁，高力則在CDU技術和熱泵市場中佔據優勢。
瀚荃：光電成長動能，未來營運持續看好
國內連接器大廠
公司2024 年在伺服器及網通帶動下有望年增逾3成。目前公司伺服器、網通、及工業電子產品毛利率大約有40%，產品組合也在持續優化，推升毛利率持續上升。永豐預估瀚荃2024年伺服器及網通會是主要成長動能，主要受惠AI伺服器對電源供應要求提高，將帶動連接器需求同步增溫。
另外因客製化需求及規格提升，ASP 有望隨之上升，逾期全年營收成長可達到3成。但NB及工業電子成長和緩回升速度緩慢，可能要等到AI PC 開始出貨後需求才有顯著回溫。
永豐與群益都預估今年瀚荃獲利會回到過去大概4.8元附近的水準。展望明年，永豐在AI 伺服器帶動下有望提升至 6.66元，群益雖然比較保守，但也認為有5.71元左右的機會，都有不錯的成長力道。
🔼瀚荃(8103)近年 毛利率🔼
士電：自動化設備成AI散熱系統新機遇
最近股價表現活躍的還有重電股
市場近期最期待的便是士電自動化設備將會用在電子業的AI散熱系統與COWAS 設備，士電也與台廠散熱系統設備一起去北美客戶進行認證，公司主要會提供設備器材且預計明年開始貢獻營收。
目前重電事業仍然供不應求，明年新產能將逐漸開出，電力設備營運將更上一層。在地區部分，北美、東南亞與日本電力設備需求大，市場預期此榮景將可延續至2030年。
永豐預估士電今年將大幅提升至 6.86元。展望2025年，士電將有兩座新廠落成且投產，預計可增加變壓器產能 30-40%，預計營收及獲利有望進一步成長，甚至預估到9.42元，是目前明年估計的最為樂觀的券商。
🔼士電(1503)技術指標圖🔼
中興電：手握400億訂單，營收動能強勁
同樣是重電股的
海外市場部分，在美國市場供給短缺之下，美商陸續來台下單，因此公司整合變壓器及GCB 和GIL 共同銷售至北美客戶，預估年底有望開始貢獻營收。
最後重電同樣有沾到AI的商機。輝達目前已經開始於綠電市場進行數百億度電的採購詢價，預估將帶動望商搶購綠電潮。中興電案廠規模量夠大，將有望成為大戶買家潛在標的，市場也預估若公司轉供綠電於企業，對EPS 貢獻至少提升0.5元。
宏遠預估今年EPS 將大幅提至9.49元，而展望明年，在產能擴充及美商來台尋電商機之下，獲利有望進一步提升至10.72元。
🔼中興電(1513)近年 年營收🔼
台勝科：AI推動矽晶圓需求爆發
矽晶圓製造商
AI Server 先進製程晶片，矽晶圓面積需求是一般server 的3.8倍，因此除了AI Server 放量，AI 於手機、PC 滲透率也將逐年提升，有助於推動全球市場對於矽晶圓的需求。
全球12吋矽晶圓供過於求狀況已經於2023年底至2024年初落底，逾期下半年開始將有顯著上升。宏遠也預估 2024年台勝科獲利6.75元。
而展望2025年，在受惠AI、5G、車用電子、HPC 等新應用發展成長，以及新廠貢獻之下，獲利有望觸及11.79元，成長幅度十分驚人。
高力：有望切入新客戶ODM與美系CSP 供應鏈
最後來看到散熱廠
除了既有客戶以外，高力也有望切入ODM 與美系CSP 的供應鏈，預估高力今年EPS 8.35 元。展望明年，管理層預估 BE 的拉貨將於2H24 開始復甦，並於2025年加速成長。
另一方面熱泵庫存預計還需要2-3 季才能去化完成，但因有望打入新tier-1 客戶且既有客戶市佔率提升，2025-26年熱泵相關營收可預期恢復成長，在加上液冷的產品增溫，台新預估高力2025年EPS 可達到19.22元，成長十分驚人。
🔼高力(8996)近年 年營收🔼
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