台積電千里之外後，我相信願意抱著就當傳家寶抱著，不願抱著的永遠在找還有甚麼跟台積電有關的新機會。

就像房地產好的時候，就算自己買不起房子也想投資房地產股，所以買不下去台積電的時候，大家就在想因為台積電要增加資本支出，所以要不要買資本支出概念股。

理論上雖然是對的，但有趣的是資本支出概念股很多，到底買誰好？

我們提供三新概念：

第一：新設備

近年來最令人關注的無疑是CoWoS相關概念股，因為在AI伺服器晶片始終供不應求，因此台積電持續在擴充CoWoS產能，目前市場對於產能的預估再度上調，認為2024年底將會達到4萬片，2025年底更是高達6萬片，所以市場紛紛預期CoWoS概念股仍有很大的成長空間。

市場鎖定如 $ 、 $ 、 $ 等老牌CoWoS概念股，股價自去年起都已近乎翻倍，原因不外乎CoWoS的需求不斷提升，使得新設備的需求越來越大。

3間公司數據整理：

而緊接在後的則是SoIC製程，大家也不容小覷，因為一但台積電開始擴充產能，無疑會為這些廠商帶來下一波的營收挹注，因此今天可以看到這三家公司仍是重中之重。

第二：新供應鏈

當然除了這幾家公司外，還有許多新供應鏈出現，如 $ 的揀晶機成功打入台積電後段封測後帶動營收及獲利成長，同時在台積電持續擴廠的腳步下，市場也逐步上調均華未來的成長預測，明年預估有機會到30元以上，而母公司 $ 持有鈞華57%，也因此母以子貴。

至於目前市場熱炒的面板級封裝，雖然只聞樓梯響，但由於群創表現得十分積極，因此相關概念股也跟鴻海集團息息相關，不管是 $ 、 $ 、 $ 都看出泛鴻海集團的影子，只是真的仍有一段路要走。

第三：新轉型

另外一種設備就是由非半導體設備轉型，我們從光學檢測開始說起，由於光學檢測的進入門檻較低，因此今年有許多公司從傳統電子產業跨入半導體，光學檢測產業以前本來不是做半導體產業的AOI，但隨著需求成長，他們便有了切入半導體檢測的機會。

在這一次轉型浪潮中成功轉型的有 $ 、 $ 以及 $，牧德是在富爸爸 $ 的帶領下，從PCB產業成功轉型至半導體業。

德律則是由一般3C外觀件3C產品外觀件成功切入半導體檢測，公司3D AOI產品優勢為速度、精度、穩定度高且可支援多種3D技術，從最早的雷射→條紋光→DFF並搭配AI相關演算法，縮短客戶製做程式時間，並具備Side View讓客戶多面檢查狀況，半導體的部分則主要應用在後段製程封裝檢測，並提供OMM獨門量測，讓客戶知道長寬，不只是檢測還包含了量測，且兼具速度；今年以來這兩檔股票股價都已快速飆漲，漲幅超過100%。

再來則是近期連續漲停的由田，從面板產業轉型，主攻載板AVI設備、COF封裝及面板AOI，LCD設備的毛利率不斷下降，是近來公司整體毛利率低的主因，不過在2023年底後，由田便積極轉型，開始研發半導體檢測設備，第一步便是切入技術門檻較低也較容易進入的後段製程，並在取得客戶信任後，逐漸往前段製程發展，目前已取得黃光製程AVI檢測設備訂單，可以用在CoWoS先進封裝RDL線路檢測。

此外，藉由以往在面板設備累積的經驗，由田也有希望與國內封測廠一同開發面板級封裝技術，不過就如前面所說，目前這項技術仍有待發酵，並不會是短期內的成長動能。

3間公司數據整理：

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【總編當莊】

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